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美国GDP今晚重磅出炉!日元超级长假前迎来“终局之战”_mt4平台交易商

来源:外汇在线交易网站

今晚,全球外汇市场将迎来本周的重头戏——美国一季度GDP数据。投资者将关注此份数据的表现,从中寻找美国经济是否依然强于其他主要经济体的迹象。而在今晚的汇市交易中,尤为值得投资者留意的货币或许当属日元。随着日本市场将在下周起迎来史无前例的超级长假,日元在本周最后一个交易日很可能出现巨量仓位调整,这无疑将加剧其走势的不确定性。

☆隔夜回顾:美元欧元进一步刷新近两年高位!

美元兑欧元周四攀升至近两年高位,因乐观的美国数据提振美元需求,且交易商等待周五美国将公布的2019年第一季度国内生产总值(GDP)数据。

欧元兑美元跌0.18%,报1.1132美元,为2017年5月以来最低。“整体而言,美元受益于强劲的国内数据、疲弱的海外数据以及一系列鸽派的央行会议,” Tempus Inc负责交易的副总裁John Doyle表示。

周四公布的数据显示,3月美国生产的核心耐用品订单创八个月来最大增幅,订单金额创历史新高,擦亮制造业和经济前景。分析师称,此前美国公布的其他数据显示,零售销售和出口强劲,缓解了对美国经济急剧放缓的担忧。

“3月耐用品订单强劲增长,加上上月零售销售走强,暗示经济进入第二季动能增强,”凯投宏观(Capital Economics)资深美国分析师Michael Pearce在报告中称。

同时公布的上周初请失业金人数则从近50年低点反弹至23万人,不过整体水平依然处于偏低的健康水平。机构点评称,美国申请失业金人数创十九个月以来最大增幅,但潜在趋势仍指向劳动力市场强劲。

与此同时,对欧元区经济体质的担忧一直困扰着欧元。“许多人认为美联储今年初的政策调整会削弱美元,但事实是美国利率仍比其他经济体更具吸引力,” Tempus的Doyle表示。

欧洲央行副行长德金多斯周四表示,若有必要,欧洲央行准备重启量化宽松(QE)计划,以提升欧元区通胀,但迄今尚未讨论这一选项。

随着欧元区经济增长和通胀放缓,投资者开始猜测欧洲央行还能做些什么。欧洲央行已经购买了2.6万亿欧元债券,并将关键利率降至零以下。德金多斯仍坚持欧洲央行对下半年经济增长反弹的官方预期,而他的一些同事已开始对此表示怀疑。不过他坚称,欧洲央行拥有许多刺激工具,包括进一步购买资产——市场将其称为“量化宽松”。

其他非美货币方面,英国首相特雷莎·梅与反对党工党就英国退欧举行的谈判陷入僵局,英镑兑美元隔夜跌至近1.29美元的10周低点。此外,瑞典央行维持利率不变,称通胀疲弱表明未来将推迟升息,此后瑞典克朗暴跌至17年来的最低点。

☆今日聚焦:美国一季度GDP数据重磅出炉!

展望日内,投资者将关注美国定于北京时间今晚20:30公布的2019年首季GDP数据,从中寻找美国经济是否依然强于其他主要经济体的迹象。

路透社指出,在今年初看来,美国第一季经济前景并不美妙:政府停摆看不到结束的希望、贸易冲突升级、全球经济放缓。但今晚即将公布的2019年第一季国内生产总值(GDP)数据可能进一步证明,虽然当前的经济扩张周期已处于后期,但一些贡献最大的因素却并未丧失动能。

中国第一季经济并未像市场预计的那样进一步放缓,美国第一季GDP环比年率预计也将超过增长2%,不过分析师给出的预估区间在1.0-2.9%,比平常要大。

如果亚特兰大联邦储备银行的GDPNow模型可信的话,经济增幅将在该区间高端附近,介于2018年第四季增幅2.2%和第三季增幅3.4%之间。GDPNow模型基于已公布数据。

“尽管有那些末日预言,但美国经济并未在第一季度崩溃,”德国商业银行经济学家Christoph Balz表示。“相反,GDP数据可能会显示出增长情况良好。此外,公司也增加了投资,这也不支持认为经济衰退即将来临的看法。”

上周公布的数据显示3月美国零售销售增长为一年半来最高,这是显示该季度增长迅速反弹的最新迹象。随后亚特兰大联储上调了预估。2月份美国贸易逆差意外缩窄也意味着经济增速更快,但制造业产出疲软,导致特朗普总统当选以来的首次季度产出下降——可以解释分析师对于美国第一季GDP的预估值为何相差那么大。

许多分析师,包括意大利裕信银行(UniCredit)在内,认为周五数据的一大变数可能是民间库存。意大利裕信银行预估GDP增长率为1.3%,落在预估区间较为悲观的一侧。“在下半年库存明显增加后,我们的预测假设是库存在第一季是一大拖累。最新数据表明,拖累可能只会更晚发生,”意大利裕信银行在研究报告中表示。

彭博撰文称,美国第一季度GDP的初值将受到密切关注,以寻找经济如何应对年初的负面事件,包括政府的长期部分关门,第四季度市场溃败对家庭和企业的心理冲击,去年年底库存过度增加,外部增长放缓,以及与退税季节相关的冲击。

分析人士指出,若本周美国经济数据表现能延续上周零售销售的强劲势头,料将有望提振美元进一步走高,反之则可能令美元的反弹动能偃旗息鼓。

☆小心!日元超级长假前迎来“终局之战”

如果说,美国GDP数据将是今日汇市行情最大看点的话,那么日元显然将是今晚最受瞩目的货币——日本市场华府在4月27日至5月6日期间将连休10日,这是日本现代史上最长的休市时间。尽管届时日元仍能正常交易,但在交易员离场及成交极低的情况下可能会出现汇率“闪崩”和剧烈震荡风险。因而,许多持有日元头寸的交易员料将赶在长假前提前平仓。

几位基金经理和分析师周四表示,谨慎的投资者正在采用各种策略来做准备,包括削减日元持仓,增加对外汇曝险的对冲。

值得一提的是,在日本黄金周假期临近之际,该国散户投资者持有的日元兑美元净多头头寸逼近最高纪录。东京金融交易所(Tokyo Financial Exchange Inc.)的最新数据显示,截至4月23日,保证金账户的日元mt4平台交易商净多头合约为208613份,接近上周刚刚创下的纪录最高水平。这些合约价值20.9亿美元。

彭博社指出,日本市场即将迎来长达10天的休市,从交易员到基金经理,人人都在担心日元出现大幅动荡的可能性,因为少了日本市场每日近4000亿美元交易额中的一大部分,亚洲市场流动性将大大萎缩。这让人们担心日本新年假期时出现的闪崩行情重演。

“对1月情形记忆犹新是美元兑日元空头仓位增多的原因,另外还有对美日在即将到来的长期期间开展贸易谈判的谨慎情绪,”保证金交易公司JFX Corp.的总裁Yoshihiko Kobayashi表示。

1月3日闪崩当天,日元兑美元短短几分钟内急涨近4%,因为流动性清淡和算法交易加剧了市场波动。在这前一天的日元净空头头寸是113,097份,截至4月23日的最新数据几乎是其两倍。

目前,一些分析师建议投资者应该买进日元兑澳元,与日本散户青睐的日元利差交易做反向操作。另一个建议是作多澳元/日元的“隐含波动率”,以此对冲该汇率对大幅波动的风险。

经理Yasuhiro Fujitmoto表示,因为预期市场可能出现突然震荡,东京金融交易所(TFX)已要求其散户客户在假期前增加最低保证金成数、或者减仓。

法国兴业银行(601166)驻伦敦的汇市策略师Kenneth Broux表示,日本过去几年黄金周期间,汇市都没有掀起什么波澜。“...但现在波动率这么低,事件风险冲击汇市的可能性加大。而在黄金周期间可不乏有大事发生,”他说。


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